Perspectivas de los mercados privados

Invertir en capital riesgo, deuda, infraestructura y bienes inmuebles puede generar oportunidades que los mercados públicos pasan por alto. Aunque no siempre es fácil acceder a estas y las carteras patrimoniales suelen estar infrainvertidas, la nueva estructura ELTIF 2.0 está simplificando la inversión en este segmento de rápido crecimiento.

Los mercados privados están entrando en una era dorada y hay más empresas que son privadas durante más tiempo. Pero estos mercados tienen unas características únicas y abarcan diferentes sectores, geografías, estilos de inversión y apetitos por el riesgo. La clave es reconocer estas diferencias y elegir la combinación adecuada para tus necesidades.

Tras el rápido crecimiento del mercado de las infraestructuras durante la última década, las secundarias ya son el subsegmento con el crecimiento más rápido de la clase de activos. En pocas palabras, las infraestructuras secundarias están en auge.

Este trimestre, analizamos en detalle las oportunidades en el sector de la tecnología y exploramos por qué mantenemos una visión favorable del sector a pesar de los giros en los mercados públicos y la volatilidad en el gasto en tecnología.

Descubre nuestro análisis del mercado de venture capital: un panorama dinámico y en rápida evolución moldeado por cambios macroeconómicos y avances tecnológicos.

Los fondos de inversión a largo plazo europeos (ELTIF) son los únicos que ofrecen inversiones en el mercado privado a todos los tipos de inversores en toda Europa. La nueva normativa ELTIF 2.0 introduce una estructura semilíquida y permanente que podría convertirlos en el vehículo predilecto para la inversión en el mercado privado.

Nathalie von Niederhaeusern dirige el área de Private Equity Partners de BlackRock en EMEA y supervisa a 14 inversores. Recientemente estuvo con nosotros para hablar sobre capital riesgo. Averigua por qué 2024 parece un año de cambio, qué estrategias y sectores triunfan en la actualidad y cómo valora Nathalie la oportunidad de la IA en Europa.

El mercado secundario avanzó el año pasado, con importantes descuentos en carteras diversas y de calidad. En 2023² se cerraron acuerdos por valor de 115 000 mill. USD. Esperamos más operaciones, con innovaciones por parte de los compradores y más atención a la calidad de las carteras entre los vendedores.

La deuda privada, una clase de activos escalable para los inversores a largo plazo, podría duplicar su valor hasta los 3,5 bill. USD en todo el mundo en 2028³. Con 445 000 mill. USD en capital disponible⁴, los prestamistas directos deberían ofrecer más financiación a largo plazo, creando interesantes oportunidades de generación de rentas.

Los aerogeneradores y paneles solares alcanzaron récords el año pasado, descartando el estancamiento del crecimiento. Las renovables podrían generar el 35% de la energía mundial en 2025⁵. La reconfiguración de los sistemas energéticos ofrece oportunidades de crecimiento y equilibrio en las carteras.